长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬
视觉中国图
险资在市场情绪高涨掩护下，减持与举牌“起飞”，调仓换股加速。
12月5日晚间，中集车辆（301039.SZ）公告，平安资本管理的两只基金拟合计减持公司0.64%股份。这是该两只基金年内第二次减持中集车辆。
数据显示，自9月底以来，减持***是不少险资的优选策略，据不完全统计，已有8家上市公司的股票遇险资减持。
在减持的同时，险资举牌也成为市场的一大特点。12月5日，中国太保寿险发布举牌公告，公司通过港股通买入中远海能H股股票99.6万股触发举牌，“太保系”持股比例占该上市公司H股的5.04%。这已经是“太保系”年内第3次举牌港股上市公司。
从11月至今，不到一个半月时间，险资举牌已经达到7起。其中，新华保险动作频频，在11月中旬举牌国药股份和上海医药后，又在12月份举牌海通证券H股。
实际上，今年以来，险资作为“耐心资本”的长线资金持续加仓权益市场。根据国家金融监管总局的数据，截至今年三季度末，险资在股票和证券投资基金上的投入规模达4.12万亿元，连续四个季度正向增长，也实现了自2023年三季度以来近五个季度新高。
险资调仓换股动作频频
12月5日晚间，中集车辆公告，平安资本管理的两只基金拟合计减持公司0.64%股份。减持之后，该两只基金对中集车辆的合计持股比例将下降至6.33%。这是该两只基金年内第二次减持中集车辆。
中国平安的间接关联企业近期减持动作较为频繁。除了中集车辆外，另一家创业板上市公司润泽科技也遭到了减持。据润泽科技11月14日公告，中国平安旗下四家主体于11月13日完成了此前的减持***，已减持公司0.24%股份。此次减持，这四家主体合计***约1.34亿元。
实际上，近期险资减持上市公司股票动作频繁。自2024年9月24日以来，A股市场在政策利好的推动下，市场行情出现反转，权益市场大幅上涨，形成很强的赚钱效应，个股表现活跃，不少险企减持了所投资的股票。
今年10月9日，中国人寿旗下国寿成达拟减持华熙生物不超过2.5%股份；10月8日，泰康人寿拟减持招商公路不超过0.4%股份，万丰奥威公告股东百年人寿减持其1%股份；9月24日，阳光人寿拟减持华康医疗不超过3%股权。此外，中国人寿完成减持杭州银行1.86%股份。
据长江商报记者不完全统计，自9月底以来，包括中集车辆和润泽科技在内，已有8家上市公司的股票遭遇险资减持。
长江商报记者注意到，华熙生物被险资减持，或与其基本面有关。财报显示，2023年，华熙生物实现营业收入60.76亿元，同比下降4.5%，实现归母净利润5.926亿元，同比下降38.***%。今年前三季度，该公司的营业收入和归母净利润均出现下滑，同比变动分别为-8.21%、-29.62%。
也有股价创新高之后的减持行为。招商公路K线图显示，2024年第四季度以来，该公司的股票在历史高点附近，业内人士表示，在股市高位时，减持部分股票可以锁定前期收益，避免市场波动带来的潜在损失。
值得一提的是，百年人寿减持万丰奥威属于套牢之后的解套。据悉，作为万丰奥威第二大股东，百年人寿自2015年三季度投资万丰奥威以来，长期处于套牢状态。2024年以来，随着万丰奥威股价暴涨，百年人寿也迎来了解套机会。
此外，阳光人寿减持华康医疗也属于借助市场情绪高涨解套。K线图显示，华康医疗的股价从9月底的15.49元/股低点最高涨至11月12日的23.2元/股，截至目前，该公司的股价在22元/股左右。
权益资产配置规模创近五季新高
今年险资在权益投资市场的动作活跃，出现了举牌潮。
12月5日，中国太保寿险发布举牌公告，11月29日公司通过港股通买入中远海能H股股票99.6万股触发举牌，“太保系”持股比例占该上市公司H股的5.04%。中国太保寿险表示，未来将持续关注企业经营及市场反应，不排除后期追加投资的可能。
这已经是“太保系”年内第3次举牌港股上市公司。根据今年8月2日公告，“太保系”曾举牌华能国际H股和华电国际H股。
另一家大型险企新华人寿年内举牌次数也多达3次。12月4日公告显示，新华人寿增持海通证券H股后，约占该上市公司H股股本的5.02%。根据11月15日公告，新华人寿还举牌了上海医药A股和H股，以及国药股份A股。
值得一提的是，新华保险对海通证券H股的举牌也是自2019年4月中国人寿集团举牌申万宏源H股以来，时隔5年再现的险资举牌券商股。长江商报记者注意到，目前，国泰君安与海通证券合并正在推进，对新华保险来说，重组带来了投资机遇。此外，目前H股券商估值具有吸引力。
另外，值得关注的是，中国人寿与新华保险联合发起设立的首只500亿元私募证券基金——鸿鹄基金，近期已现身陕西煤业和伊利股份两家A股上市公司。据了解，今年新华保险适度加大了对权益类资产的投资，提升了权益类资产的配置比例。
据中国保险业协会披露数据显示，最近一个多月，险资举牌频频，累计公告进行了5起举牌，除了上述中国太保寿险举牌1次，新华保险举牌3次外，瑞众人寿在11月1日公告举牌龙源电力，中邮保险11月6日公告举牌皖通高速H股，利安人寿11月18日公告举牌深圳国际。自11月以来至今，险资举牌已经达7次之多。
公开数据显示，截至12月5日，年内险资举牌已经多达19次，涉及7家保险机构。其中长城人寿和瑞众人寿举牌次数最多，今年以来分别为6次和4次，大型上市险企新华人寿和“太保系”各自举牌了3次，此外，紫金财险、中邮人寿、利安人寿各自举牌1次。
与前几年相比，今年险资举牌次数已经创四年来新高。公开资料显示，2021年险资举牌次数仅为1次，为近年来最低点，2022年至2023年举牌次数有所回升，但每年举牌次数仍仅为个位数。
今年以来，监管出台了一系列鼓励险资等中长期资金入市政策。险资作为“耐心资本”的长线资金，连续四个季度持续加仓权益市场。
根据国家金融监管总局的数据，截至今年三季度末，险资在股票和证券投资基金上的投入规模达4.12万亿元，连续四个季度实现正向增长，也创出近五个季度以来新高。数据显示，2023年三、四季度末，2024年一、二季度末，险资投资于股票和证券投资基金的规模分别为3.57万亿元、3.48万亿元、3.6万亿元、3.78万亿元。
